霍尔木兹，，，，，，，堵不住中国
文 | 字母 AI凭证外媒报道，，，，，，，OpenAI 首席营收官德尼丝 · 德雷塞尔（Denise Dresser）给员工发了一份四页备忘录，，，，，，，内里提到 Anthropic 竞争、算力缺乏、产品战略。。。。。。。。备忘录中还提到这样一件事，，，，，，，Anthropic 把分给亚马逊、谷歌的抽成，，，，，，，也算进自己的总营收里，，，，，，，进而把账面营收数字做大。。。。。。。。事情的因由是在一周前的 4 月 7 日，，，，，，，Anthropic 刚刚高调宣布其年化收入抵达 300 亿美元，，，，，，，乐成逾越 OpenAI 的 250 亿美元。。。。。。。。并且在增速方面，，，，，，，相比 2025 年底的 90 亿美元暴涨 233%。。。。。。。。可是在这份备忘录中写到，，，，，，，Anthropic 的年化收入中，，，，，，，80 亿美元是通过会计处置惩罚手段 " 虚增 " 出来的，，，，，，，也就是说他们的年化收入应该在 220 亿美元。。。。。。。。没有凌驾 OpenAI 的 250 亿美元。。。。。。。。OpenAI 的指控并非空穴来风，，，，，，，而是直指一个手艺性但至关主要的会计问题。。。。。。。。凭证备忘录中的说法，，，，，，，Anthropic 在报告收入时接纳了 " 总额法 "（gross basis）来处置惩罚与云服务提供商的收入分成。。。。。。。。详细而言，，，，，，，当客户通过 AWS、Google Cloud 或 Azure 等云平台购置 Anthropic 的服务时，，，，，，，Anthropic 将客户支付的所有金额都计入自己的收入，，，，，，，包括需要分给云服务商的那部分。。。。。。。。相比之下，，，，，，，OpenAI 则接纳 " 净额法 "（net basis）来报告与微软的收入分成，，，，，，，只将扣除微软分成后的净收入计入自己的营收。。。。。。。。备忘录中强调，，，，，，，这种净额法 " 更切合上市公司应遵照的标准 "。。。。。。。。凭证 OpenAI 的剖析，，，，，，，若是接纳相同的会计标准，，，，，，，Anthropic 的真实年化收入应该在 220 亿美元左右，，，，，，，而非其宣称的 300 亿美元，，，，，，，前文提到的 " 虚增 80 亿美元收入 " 就是这么来的。。。。。。。。这 80 亿美元的差额，，，，，，，恰恰就是云服务提供商从中抽取的分成。。。。。。。。在云服务分销模式中，，，，，，，AWS、Google Cloud 等平台会从客户支付的用度中抽取一定比例的佣金。。。。。。。。关于 Anthropic 这样高度依赖云平台分销的公司来说，，，，，，，这部分金额那确实是相当可观。。。。。。。。备忘录尚有一个大配景，，，，，，，那就是 Anthropic 的私募市场估值已抵达约 6000 亿美元，，，，，，，较上一轮融资溢价凌驾 50%。。。。。。。。而 OpenAI 的二级市场生意估值约为 7650 亿美元，，，，，，，较上一轮融资折价约 10%。。。。。。。。在这样的配景下，，，，，，，OpenAI 选择在这个时间点宣布这份语言强硬的内部备忘录，，，，，，，显然是希望通过质疑竞争敌手的数据可信度，，，，，，，来稳固内部士气并影响外部市场认知。。。。。。。。别急，，，，，，，还没完，，，，，，，这备忘录有意思的地方多了去了。。。。。。。。备忘录里说 Anthropic 这家公司 " 没有获取足够的算力是一个战略失误 "，，，，，，，这导致客户在使用 Claude 时会遇到限流、可用性较弱和体验不敷可靠的问题。。。。。。。。作为比照，，，，，，，OpenAI 声称自己 " 更早看到了算力需求的指数级增添曲线，，，，，，，行动更快，，，，，，，现在拥有真正的结构性优势 "。。。。。。。。OpenAI 声称，，，，，，，预计到 2030 年，，，，，，，他们将拥有 30 吉瓦的算力，，，，，，，而 Anthropic 到 2027 年底预计只有 7 到 8 吉瓦。。。。。。。。在产品战略上，，，，，，，备忘录提到说 Anthropic 太过于专注于编程场景。。。。。。。。虽然资助其获得了早期市场，，，，，，，可是这个产品没步伐帮 Anthropic 赢下平台战争。。。。。。。。备忘录里提到，，，，，，，OpenAI 正在构建一个完整的企业 AI 系统，，，，，，，包括 ChatGPT for Work、Codex、API、Frontier 署理平台以及与亚马逊芯片情形，，，，，，，能够知足企业从差别入口进入并扩展到全栈的需求。。。。。。。。财务和战略说完了，，，，，，，接下来该意识形态了。。。。。。。。备忘录里写道：" 他们的故事建设在恐惧、限制以及一小群精英应该控制 AI 的理念之上。。。。。。。。"今年 2 月的时间，，，，，，，奥特曼一经这样谈论 Anthropic，，，，，，，说这家公司是在向富人提供腾贵的产品。。。。。。。。而 OpenAI 自己是 " 民主化 AI" 的提倡者，，，，，，，让所有人都可以有 AI 可用。。。。。。。。而就在这场口水仗打响的统一天，，，，，，，OpenAI 还做了另一件很有意思的事。。。。。。。。就在统一天，，，，，，，OpenAI 收购了 AI 财务应用公司 Hiro Finance。。。。。。。。凭证 Hiro Finance 自己的说法，，，，，，，这家公司最初的愿景，，，，，，，是做一个 "AI 小我私家 CFO"。。。。。。。。简朴说，，，，，，，它不是一个通俗记账软件，，，，，，，而是希望把用户疏散在银行账户、投资账户、预算工具和表格里的财务信息整合起来，，，，，，，再用 AI 帮用户做财务妄想、净资产展望、现金流剖析和重大决议模拟。。。。。。。。好比买房、换事情、休假一年、要不要留更多现金，，，，，，，放在已往，，，，，，，你可能需要一个理财照料，，，，，，，然后通过 Excel 表格和重复盘算，，，，，，，才华给出一个纷歧定靠谱的谜底。。。。。。。。Hiro Finance 希望把这个重大繁琐的历程，，，，，，，酿成那种只需要一次对话就能跑出谜底的服务。。。。。。。。它在官网上提到，，，，，，，自己已经资助客户妄想和治理了凌驾 10 亿美元资产。。。。。。。。这次加入 OpenAI 后，，，，，，，Hiro 不再接受新用户注册，，，，，，，产品将在 4 月 20 日阻止运行。。。。。。。。现有用户可以在 5 月 13 日前导出数据，，，，，，，以后 Hiro 服务器上的小我私家数据会被永世删除。。。。。。。。Hiro 也特殊强调，，，，，，，用户小我私家数据不会分享给 OpenAI。。。。。。。。这笔生意的金额没有披露，，，，，，，OpenAI 也还没有说明 Hiro 团队接下来会进入哪个详细产品线。。。。。。。。OpenAI 着实是在补自己的 " 生涯场景 "。。。。。。。。ChatGPT 已经有谈天、搜索、编程、办公和企业入口，，，，，，，但若是它要成为真正的小我私家助手，，，，，，，就不可只回覆问题，，，，，，，还要能明确人的恒久目的、资产状态、危害偏好和现实约束。。。。。。。。财务正好具备磨练能力，，，，，，，它需要自然语言交互，，，，，，，也需要可验证的盘算、强隐私� ；；；；；；ず妥愎桓叩男磐忻偶鳌�。。。。。。。更要害的是，，，，，，，小我私家财务背后有明确付费意愿。。。。。。。。用户可以为谈天付费，，，，，，，也可以为编程付费，，，，，，，但若是 AI 真的能帮人判断该怎样花钱，，，，，，，怎样治理资产，，，，，，，那它就不但是一个 " 更智慧的搜索框 "，，，，，，，而是在靠近私人照料。。。。。。。。OpenAI 收购 Hiro Finance，，，，，，，未必是为了把这个产品，，，，，，，原封不动地塞进 ChatGPT。。。。。。。。他们可能是为了拿到懂金融产品、用户信托和可验证盘算的人。。。。。。。。当 Anthropic 卡在企业和编程，，，，，，，OpenAI 要做笼罩事情、生涯和财产治理的通用入口。。。。。。。。不过金融场景最怕算错，，，，，，，也最怕越界。。。。。。。。准确性、合规和信托，，，，，，，才是这笔小收购真正的难题。。。。。。。。